La liquidité financière pour les entreprises désigne la capacité d'une entreprise à utiliser ses actifs courants pour faire face à ses passifs courants ou à court terme. Décrit la mesure dans laquelle un actif ou un titre peut être acheté ou vendu rapidement sur le marché sans affecter le prix de l'actif.
Avoir des liquidités pour l'exploitation est vital pour une entreprise, à la fois à court terme et pour son expansion à long terme. Bien que la valeur totale des actifs détenus par une entreprise ou un particulier puisse être élevée, elle pourrait se heurter à des problèmes de liquidité si les actifs ne peuvent pas être facilement convertis en espèces..
Pour les entreprises qui ont des prêts auprès des banques et des créanciers, le manque de liquidités peut contraindre l'entreprise à vendre des actifs qu'elle ne souhaite pas liquider, afin de faire face à ses obligations à court terme..
Les banques jouent un rôle important sur le marché en prêtant des liquidités aux entreprises, à condition qu'elles détiennent des actifs en garantie.
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La liquidité financière fait référence à la facilité avec laquelle les actifs peuvent être convertis en espèces.
L'argent liquide est l'actif le plus liquide. Cependant, certains investissements sont facilement convertis en espèces, comme les actions et les obligations. Étant donné que ces investissements sont extrêmement faciles à convertir en espèces, ils sont souvent appelés actifs liquides..
Les actifs comme les actions et les obligations sont très liquides, car ils peuvent être convertis en espèces en quelques jours. Cependant, les gros actifs, tels que les immobilisations corporelles, ne sont pas si faciles à convertir en espèces..
Un compte courant est liquide, mais si vous possédez un terrain et devez le vendre, il peut prendre des semaines ou des mois pour le liquider, ce qui le rend moins liquide..
Avant d'investir dans un actif, il est important de prendre en compte les niveaux de liquidité de l'actif, car il pourrait être difficile de le reconvertir en espèces. Bien entendu, outre la vente d'un actif, il est possible d'obtenir de l'argent liquide en l'empruntant.
Les banques prêtent de l'argent aux entreprises, prenant les actifs des entreprises comme garantie pour protéger la banque contre les défauts de paiement. L'entreprise reçoit l'argent, mais doit restituer le montant initial du prêt plus les intérêts à la banque.
Également appelé indicateur du fonds de roulement, il mesure la liquidité financière d'une entreprise et se calcule en divisant ses actifs courants par ses passifs courants..
Le terme courant fait référence aux actifs ou passifs à court terme qui sont consommés (actifs) et payés (passifs) sur une période de moins d'un an..
Indicateur courant = Actifs courants / Passifs courants.
L'indicateur courant permet de montrer à l'entreprise la capacité de payer ses passifs (dette et créditeurs) avec ses actifs (trésorerie, valeurs mobilières, stocks et créances)..
Les normes de l'industrie varient, mais idéalement, une entreprise a un indicateur supérieur à 1. Cela signifie qu'elle a plus d'actifs courants que de passifs courants..
Cependant, il est important de comparer les indicateurs avec des entreprises similaires du même secteur pour obtenir une comparaison précise..
Également appelé indicateur de test d'acide, il est identique à l'indicateur régulier, sauf que l'indicateur rapide exclut les stocks.
Les stocks sont éliminés car il est plus difficile de les convertir en espèces par rapport aux autres actifs à court terme, tels que la trésorerie, les placements à court terme et les débiteurs. En d'autres termes, les stocks ne sont pas aussi liquides que les autres actifs courants..
Indicateur rapide = (Actifs courants - Stocks) / Passifs courants.
Une valeur d'indicateur supérieure à un est considérée comme bonne du point de vue de la liquidité financière. Cependant, cela dépend de l'industrie.
Une entreprise est également mesurée par le montant de trésorerie qu'elle génère en plus de ses passifs. L'argent qui reste dans une entreprise pour développer l'entreprise et verser des dividendes aux actionnaires est appelé flux de trésorerie..
Mesure dans quelle mesure les passifs courants sont couverts par les flux de trésorerie générés par les opérations d'une entreprise.
Il s'agit de l'indicateur de liquidité financière le plus précis. En effet, il exclut les débiteurs, ainsi que les stocks et autres actifs courants..
Plus que l'indicateur standard ou le test acide, il évalue la capacité d'une entreprise à rester solvable en cas d'urgence.
Cet indicateur est calculé en divisant le cash-flow opérationnel par les passifs courants. Plus le nombre est élevé, mieux c'est, car cela signifie qu'une entreprise peut couvrir ses passifs courants plus de fois..
Indicateur de flux de trésorerie = (trésorerie et équivalents de trésorerie + placements à court terme) / passifs courants
Un indicateur d'augmentation du cash-flow opérationnel est un signe de santé financière. En revanche, les entreprises dont l'indicateur est en baisse peuvent avoir des problèmes de liquidité à court terme..
Les actifs d'investissement dont la conversion en espèces prend le plus de temps peuvent inclure des actions privilégiées ou restreintes. Ces types de stocks ont généralement des accords qui dictent comment et quand ils peuvent être vendus..
Les pièces de monnaie, timbres, œuvres d'art et autres objets de collection sont moins liquides que les espèces, si l'investisseur veut la valeur totale des objets.
Par exemple, si un investisseur vendait à un autre collectionneur, il ne pourrait obtenir la pleine valeur qu'en attendant le bon acheteur. Cependant, l'article peut être vendu à un prix réduit s'il est fait par l'intermédiaire d'un concessionnaire ou d'un courtier, au cas où l'argent serait nécessaire de toute urgence..
Les terrains, les biens immobiliers ou les bâtiments sont considérés comme les actifs les moins liquides, car la vente peut prendre des semaines ou des mois..
La trésorerie est considérée comme la norme en matière de liquidité financière, car elle peut être convertie plus rapidement et plus facilement en d'autres actifs. Si une personne veut un réfrigérateur de 1 000 $, l'argent comptant est l'actif le plus facile à utiliser pour l'obtenir..
Si cette personne n'a pas d'argent liquide, mais une collection de livres rares d'une valeur de 1 000 $, il est peu probable qu'elle trouve quelqu'un disposé à échanger son réfrigérateur contre sa collection..
Au lieu de cela, vous devrez vendre la collection et utiliser l'argent pour acheter le réfrigérateur. Cela pourrait être bien si la personne peut attendre des mois ou des années pour effectuer l'achat. Cependant, cela pourrait poser un problème si la personne ne disposait que de quelques jours.
Vous devrez peut-être vendre les livres à rabais, plutôt que d'attendre un acheteur prêt à payer la valeur totale. Les livres rares sont un exemple d'actif non liquide.
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