Caractéristiques et conséquences du capitalisme financier

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Simon Doyle

le capitalisme financier C'est la troisième phase du processus d'évolution du capitalisme mondial, qui a pris naissance au milieu du XXe siècle et s'est étendue jusqu'à nos jours. Cette étape a été précédée par le capitalisme industriel et commercial, et a commencé dans les années 70.

Il est également connu sous le nom de capitalisme monopoliste, dont la conséquence la plus importante a été la croissance accélérée de l'économie par un processus de centralisation du capital. Avec la croissance du capitalisme financier, de grands conglomérats d'entreprises, bancaires, industriels, commerciaux, etc., sont rapidement apparus..

Ce processus de centralisation et de fusion du capital a donné naissance à des sociétés transnationales monopolistiques à la fin du XXe siècle et au début du XXIe siècle..

Le capitalisme financier se caractérise également par la forte domination économique et politique que les institutions financières exercent sur tous les autres secteurs de l'économie..

Ces dernières années, cette domination s'est traduite par une croissance du capital financier spéculatif, au lieu de la croissance des activités productives..

Les crises financières des quatre dernières décennies dans le monde ont été une conséquence directe de cette forme de capitalisme basé sur le profit et la spéculation.

Index des articles

  • 1 Fonctionnalités
  • 2 conséquences
  • 3 Crises financières les plus importantes de ces dernières années
  • 4 Références

Caractéristiques

Le capitalisme financier diffère des autres formes de capitalisme pour plusieurs raisons, notées ci-dessous:

- Dans l'activité économique, le secteur financier est déterminant pour la croissance du produit intérieur brut (PIB).

- Il y a une augmentation exponentielle des transactions financières sans but productif, mais plutôt spéculative.

- Il existe des chaînes d'intermédiation financière (banques, entreprises d'investissement, etc.) qui deviennent souvent des préoccupations pour le système..

- Les centrifugeuses et les bulles sont produites avec l'utilisation de capitaux. D'une part, la banque de dépôt tente d'attirer l'épargne pour prêter de l'argent; de l'autre, la banque d'investissement, qui obtient ses fonds sur le marché interbancaire pour prêter et réinvestir à nouveau. De même, les sociétés d'investissement vendent des actions en bourse.

- Elle génère des crises périodiques du fait que la surcharge de la dette croît plus vite que la production et la capacité de l'économie «réelle» à supporter ces dettes..

- Le capitalisme financier cherche à obtenir et à maximiser ses gains en capital principalement grâce à des prix élevés des terres, produits de base et des actifs immobiliers rentables, contrairement au capitalisme industriel, selon lequel la réalisation du profit était soumise à l'augmentation croissante des ventes.

- Dans le secteur immobilier, la réévaluation et la surdépréciation des biens immobiliers ainsi que le paiement des intérêts hypothécaires laissent peu de revenus imposables. Quelque chose de similaire se produit dans le secteur des hydrocarbures (pétrole et gaz), comme dans les mines, les assurances et les banques. De cette façon, vous essayez d'éviter de payer de l'impôt sur le revenu.

- Dans le capitalisme financier moderne d'aujourd'hui, des profits substantiels ne sont pas réalisés en exploitant le travail salarié comme l'a indiqué Karl Marx, mais en mobilisant et en utilisant les fonds de pension, la sécurité sociale et d'autres formes d'épargne investis dans des actions de la bourse, des obligations et de l'immobilier.

Conséquences

- Croissance accélérée et désordonnée de l'économie grâce à un processus d'augmentation exponentielle du système financier au niveau international, sans coordination politique efficace, ni architecture financière correcte et moins une réglementation internationale correcte des nouveaux produits financiers.

- La "surchauffe" de l'économie est une autre conséquence du capitalisme financier. Cela se produit lorsqu'il y a un afflux massif de capitaux, provoquant une expansion de la demande globale si excessive qu'elle génère des déséquilibres macroéconomiques.

- L'influence du système financier international ne s'est pas limitée à une simple intermédiation dans l'activité de l'économie capitaliste moderne, mais a également imprégné le système politique et influe sur les objectifs de la politique économique d'un pays..

- Il y a eu diverses crises financières aux conséquences désastreuses pour l'économie. Les deux cas les plus emblématiques de ces dernières années ont été le Black Monday (19 octobre 1987), qui a provoqué l'effondrement de la Bourse de New York; et la crise financière de 2008 aux États-Unis et en Europe.

- Ces crises récurrentes ont été une conséquence directe de la nature des opérations bancaires et des bulles provoquées par le capitalisme financier international. En raison de ses caractéristiques et de sa récurrence, ce processus a été appelé la crise systémique du capitalisme financier..

- Après la crise financière provoquée par la bulle immobilière et les «obligations toxiques» aux États-Unis et en Europe, une aide financière à grande échelle était nécessaire. Au cours de ce processus, de nombreuses banques et autres sociétés financières en faillite ont été nationalisées pour les renflouer..

- L'appel Grande banque Cela impliquait également le décaissement de centaines de milliards de dollars par les banques centrales. L'objectif était de payer les clients des banques concernées et d'éviter de nouveaux ravages économiques. Plus de liquidités monétaires ont été créées et les taux d'intérêt ont été abaissés, entre autres mécanismes.

- Le capitalisme financier a engendré une économie basée sur la spéculation et des valeurs fictives. Par exemple, lors de la crise immobilière de 2008, des prêts hypothécaires détenus par des banques américaines ont été revendus à d'autres intermédiaires financiers de fonds d'investissement..

Ils ont également été vendus à des fonds de pension et des fonds spéculatifs, qui étaient «garantis» (adossés) aux mêmes versements hypothécaires ou avec les biens immobiliers gagés..

- La spéculation et la recherche du maximum de profit ont nui aux vrais acteurs économiques (hommes d'affaires, industriels, ouvriers et consommateurs).

Les crises financières les plus importantes de ces dernières années

La crise systémique a provoqué au cours des 48 dernières années l'effondrement du marché boursier mondial et la faillite massive des banques. Le redressement du système financier a entraîné l'intervention des banques centrales des pays touchés.

- Crash de la bourse de New York le 19 octobre 1987. Avec cela, les marchés boursiers d'Europe et du Japon ont également chuté. L'indice Dow Jones a chuté de 508 points ce jour-là.

- La crise du peso mexicain (1994), la crise asiatique (1997) et la crise du rouble (1998).

- La grande récession aux États-Unis entre 2007 et 2010.

- Crise de la dette européenne et bulle immobilière 2008 - 2010.

- La guerre des devises et les déséquilibres financiers mondiaux en 2010.

Les références

  1. Capitalisme financier. Extrait le 4 mai 2018 de socialsciences.mcmaster.ca
  2. Capitalisme financier c. Capitalisme industriel. Consulté sur michael-hudson.com
  3. Le capitalisme: ce qu'il est, les causes et l'évolution en tant que concept de base. Consulté sur capitalibre.com
  4. Montée et domination du capitalisme financier: causes et implications. Consulté sur politicaexterior.com
  5. Révolution à l'ère du capitalisme financier. Consulté sur financeandsociety.ed.ac.uk
  6. Grands flux de capitaux: causes, conséquences et options politiques. Consulté sur imf.org
  7. La crise systémique du capitalisme financier et l'incertitude du changement. Consulté sur scielo.br
  8. Chronologie des crises financières du siècle dernier. Consulté sur libertaddigital.com
  9. Capitalisme financier. Consulté sur wikipedia.org

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