La taux nominal fait référence au taux d'intérêt avant la prise en compte de l'inflation. Il peut également faire référence au taux d'intérêt déclaré sur un prêt, sans tenir compte des frais ou des intérêts composés..
Enfin, le taux des fonds fédéraux, qui est le taux d'intérêt établi par la Banque centrale de chaque pays, peut également être appelé taux nominal..
Le taux d'intérêt nominal, également appelé taux de pourcentage annualisé, est l'intérêt annuel payé sur la dette ou reçu pour l'épargne, avant que l'inflation ne soit prise en compte. Les taux d'intérêt nominaux existent contrairement aux taux d'intérêt réels et aux taux d'intérêt effectifs.
Il est important de connaître le taux d'intérêt nominal des cartes de crédit et des prêts, afin d'identifier les moins chers. Il est également important de le distinguer du taux réel, ce qui explique l'érosion du pouvoir d'achat provoquée par l'inflation..
Index des articles
En finance et en économie, le taux nominal est défini de deux manières:
- C'est le taux d'intérêt avant ajustement pour l'inflation, contrairement au taux d'intérêt réel.
- Il s'agit du taux d'intérêt tel qu'il a été établi, sans tenir compte de l'effet total de la capitalisation. Il est également connu sous le nom de taux d'intérêt annuel nominal..
Un taux d'intérêt est appelé nominal si la fréquence de composition (par exemple, un mois) n'est pas égale à l'unité de temps de base dans laquelle le taux nominal est coté, généralement un an..
Les banques centrales fixent le taux nominal à court terme. Ce taux est la base des autres taux d'intérêt pratiqués par les banques et les institutions financières..
Les taux nominaux peuvent rester artificiellement bas après une récession majeure. Ainsi, l'activité économique est stimulée par des taux d'intérêt réels bas. Cela encourage les consommateurs à emprunter et à dépenser de l'argent.
Au contraire, en période d'inflation, les banques centrales ont tendance à fixer des taux nominaux élevés. Malheureusement, ils peuvent surestimer le niveau d'inflation et maintenir les taux d'intérêt nominaux trop élevés..
Le niveau élevé des taux d'intérêt qui en résulte peut avoir de graves répercussions économiques. C'est parce qu'ils ont tendance à freiner les dépenses.
Contrairement au taux nominal, le taux d'intérêt réel tient compte du taux d'inflation. L'équation qui relie les taux d'intérêt nominaux et réels peut être approximée comme suit: taux nominal = taux d'intérêt réel + taux d'inflation, ou taux nominal - taux d'inflation = taux réel.
Pour éviter l'érosion du pouvoir d'achat par l'inflation, les investisseurs considèrent le taux d'intérêt réel plutôt que le taux nominal.
Par exemple, si le taux d'intérêt nominal offert sur un dépôt de trois ans est de 4% et le taux d'inflation pendant cette période est de 3%, le taux de rendement réel de l'investisseur est de 1%..
En revanche, si le taux d'intérêt nominal est de 2% dans un environnement d'inflation annuelle de 3%, le pouvoir d'achat de l'investisseur s'érode de 1% chaque année.
Un taux d'intérêt prend deux formes: le taux nominal et le taux effectif. Le taux nominal ne tient pas compte de la période de composition. Le taux effectif tient compte de la période de composition. Par conséquent, il s'agit d'une mesure plus précise des frais d'intérêt..
Bien que le taux nominal soit le taux établi associé à un prêt, ce n'est généralement pas le taux que le consommateur paie en fin de compte. Au lieu de cela, le consommateur paie un taux effectif, variant en fonction du taux nominal et de l'effet de la composition..
Dire que le taux d'intérêt est de 10% signifie que l'intérêt est de 10% par an, composé annuellement. Dans ce cas, le taux d'intérêt annuel nominal est de 10% et le taux d'intérêt annuel effectif est également de 10%..
Cependant, si la composition est plus fréquente qu'une seule fois par an, alors le taux effectif sera supérieur à 10%. Plus la composition est fréquente, plus le taux d'intérêt effectif est élevé.
Gardez à l'esprit que pour tout taux d'intérêt, le taux effectif ne peut être spécifié sans connaître la fréquence de composition et le taux nominal..
Les taux d'intérêt nominaux ne sont comparables que si leurs périodes de composition sont les mêmes; Les taux d'intérêt effectifs corrigent cela en «convertissant» les taux nominaux en intérêts composés annuels..
Dans de nombreux cas, les taux d'intérêt indiqués par les prêteurs dans les publicités sont basés sur des taux d'intérêt nominaux, non effectifs. Par conséquent, ils peuvent sous-estimer le taux d'intérêt par rapport au taux annuel effectif équivalent..
Le taux effectif est toujours calculé comme composé annuellement. Il est calculé comme suit: r = (1 + i / n)
Où r est le taux effectif, i le taux nominal (en décimal, par exemple: 12% = 0,12), et n le nombre de périodes de composition par an (par exemple, pour une composition mensuelle, il serait de 12):
Les coupons que les investisseurs en obligations reçoivent sont calculés avec un taux d'intérêt nominal, car ils mesurent le rendement en pourcentage de l'obligation en fonction de sa valeur nominale..
Par conséquent, une obligation municipale de 25 ans d'une valeur nominale de 5000 $ et un taux de coupon de 8%, payant des intérêts chaque année, reviendra au détenteur de l'obligation 5000 $ x 8% = 400 $ par année pendant 25 ans..
Un taux d'intérêt nominal de 6% composé mensuellement équivaut à un taux d'intérêt effectif de 6,17%.
Le 6% par an est payé comme 6% / 12 = 0,5% chaque mois. Après un an, le capital initial est augmenté du facteur (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.
Un prêt composé quotidien a un taux beaucoup plus élevé en termes annuels effectifs. Pour un prêt avec un taux nominal annuel de 10% et une composition journalière, le taux annuel effectif est de 10,516%.
Pour un prêt de 10000 $, payé à la fin de l'année en une seule somme forfaitaire, l'emprunteur paierait 51,56 $ de plus qu'une personne facturée 10% d'intérêts composés annuellement.
Personne n'a encore commenté ce post.